基金名字是怎么取出来的

就像给孩子取个好名字一样，基金公司给基金起名字也是费尽心思。东方红产业升级混合A、易方达消费行业B、上投摩根全球轮动全天候基金组合….这么复杂的名字，背后到底是什么意思呢？

名字是我们把握基金风格的第一线索。今天我问理财师就从“基金的名字”开始说起。听完后，你也许能够从基金的名字上面判断一支基金的投资方向、风险程度和投资策略，从而对该只基金有一个初步的了解。

编辑

诺亚财富品牌市场中心缪欣欣

本期问题

基金名字背后都有什么含义？

本期回答

问：基金的名字是如何决定的？

01

根据某基金网站最新的数据统计，现在市场上基金公司一共家，发行基金只。这么多基金，要很好的区分彼此确实是件不容易的事情。

一般来说，基金的名字一般都有这几部分构成：

公司名称+投资方向or基金特点+基金类型

比如：

“易方达消费行业股票”就是由公司名称“易方达”+投资方向“消费行业”+基金类型“股票”构成。

下面我们就对这几个构成部分一一解释：

PART1：公司名称

比如叫“交银XXX”的就是“交银施罗德基金管理有限公司”的基金。

PART2：基金类型

基金类型主要可以分为：股票基金（80%以上投资股票）、债券基金（80%以上投资债券）、货币基金（仅投资货币市场）、混合基金（不符合前三个规定的）等。

基金的类型往往反映了基金的风险收益特征。按照风险和收益的排序，一般来说：股票型基金＞混合型基金＞债券型基金＞货币基金。

除此之外，ETF、LOF也是基金名字中常见的一个“小尾巴”。

名字中带有“LOF”的基金，上市型开放式基金。名字中带有“ETF”的基金，交易所交易基金。它们主要的差别在于交易机制和交易金额上。

PART3：基金特点

1、投资方向

?主题型基金

比如名字中带有“互联网”的，主要投资方向就会在与互联网相关方面的产品上；名字中带有“环保”的，投资方向就会偏向于环保题材的产品上；类似的还有“消费、一带一路、国企改革……”

?指数型基金

比如名字中带有“中证、上证50、沪深……”等字眼的基金，意思是这只基金以特定的指数为跟踪目标，投资该指数的成分股，或者将构成这个指数的股票按比例全部买入。

?投资不同市场的基金

名字中带有“沪港深”的基金，可以参与港股通交易；名字中带有“QDII”的基金，可以投资境外的证券市场。

2、投资风格

事实上，基金公司在为基金取名时都会想方设法地体现该基金的投资策略。大部分基金名称也确实能充分体现产品的特征。

基金常用的关键词有成长、价值、增长、精选、优选、红利、稳健、主题和配置等。

叫“优选、精选、灵活配置”的，这些好理解，就是字面意思。叫“价值”的，一般都是投资于大盘蓝筹股和长期价值增长型的产品。叫“量化”的，一般都是用大数据建立投资模型来指导投资策略的。

PART4：名称后面的ABC

很多基金名字最后都会带一个字母，按照基金类型的不同，表示的意义也不一样：

?分级基金

分级基金A和分级基金B的区别，打个比方：

大家把钱聚集到A这里，然后A把部分钱借给B去炒股，B靠炒股来赚钱，A靠把钱借给B来赚取利息。A的风险较低，收益较低；B的风险较大，收益也比较大。

?货币基金

A类的货币基金一般都没有申购门槛，面向的是普通投资者；B类的货币基金，一般都有金额上的申购门槛，主要面向的是资金量大的用户或者机构投资者。

?股票/债券/混合型基金

这三类基金ABC的不同主要体现在申购费上面：A类通常为“前端收费”，申购时即收取申购费；B类通常为“后端收费”，即赎回基金时，一并收取申购费和赎回费；C类通常“免申购费”，以每日计提销售服务费作为代替。

问：基金的名字为什么这么长？

02

以上仅仅只是介绍了基金起名的基础知识，事实上我们遇到的基金名字可能超出你的想象。

因此，比较专业易识别的回答方式是：帅气地甩出6位数的基金代码，喏，就是它，还不错。

那么基金的代码是如何形成的呢？是否也有一定的规律可循呢？我们区分非上市和上市基金，其代码规律具体如下：

?非上市基金

基金编码为6位数字，基金发展之初，基金公司少，基金数量也少，所以中登TA系统（中登即中国证券结算登记有限公司）为每个公司分配了一个代码前缀。

比如常见的XXX、XXX就是遵循了这个规则。

为什么现在的新发基金好多代码都是“”打头的了？这是因为由于TA编码的最大容量为，而基金管理公司的数量已经超过70家，TA编码面临资源不足的问题。

所以从年12月26日，《证券投资基金编码规范》新标准发布，规定对于新成立的基金，编码仍沿用6位数字编码，但与TA编码脱钩，基金编码不再具有含义。

于是我们可以看到，《规范》出台之后成立的非上市基金，代码都是以00开头的了。

?上市基金

在交易所上市交易的开放式证券投资基金（比如交易型开放式指数基金（ETF）、上市开放式基金（LOF）、封闭式基金等），代码编制规则由证券交易所规范，具体如下：

深圳证券交易所基金

▲深交所上市的基金首位代码为1

▲开放式基金第二位代码为5（ETF基金、分级基金）或6（LOF基金、其他基金）；第三、四位代码为中国证监会信息中心统一规定的基金管理公司代码，末二位代码为对应基金管理公司发行的全部开放式基金的顺序号

▲封闭式证券投资基金证券代码的第二、三代码为84，末三位代码按顺序编制，比如小宝家的宝盈鸿阳封闭代码是

上海证券交易所基金

▲上交所上市的基金首位代码为5

▲交易型开放式指数证券投资基金（ETF）的二、三位代码为10，开放式基金申赎（如场内货基）的二、三位代码为19

▲封闭式基金的二、三位代码为00

问：基金的名字是否可以真实地体现基金的投资策略？

03

既然我们知道了基金公司起名字的初衷，就是想方设法地体现该基金的投资策略。那么问题来了：基金真的能做到“名副其实”吗？说好的“价值”就绝不会投资“成长”，说好的“医疗保健”就绝不会投资“军工”？

要注意的是，现在市面上“名不副实”的基金很多。

就算是主题基金，也会根据市场情况进行投资策略调整，其股票投资部分一般也不会%持有某个板块下的股票。在选择基金的时候，除了看清楚名字，也要参考基金定期报告，确认基金的投资组合、投资策略是否符合您的投资偏好。

最后总结一下，看名称选基金，可以作为我们初步筛选基金的一个不错的方法。但并非所有基金都能做到“名副其实”，建议做进一步验证之后再做决策是否购买该基金。

*本文不构成任何投资建议。

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