基金小课堂同一基金,ACE份额的净值

基金小课堂

不同基金份额的净值和每天的涨跌幅也不一样，这究竟是怎么回事呢？本期，小西就给大家捋清楚这背后的原因~

PART1

销售服务费导致净值和日涨跌有差异

回顾一下小西之前给大家讲的C字母和A、E字母的区别：C类份额不收申购费，但会收取销售服务费，每日从基金资产中计提。而A、E份额是一次性收取申购费的。

如果说把基金资产比作一个水桶里面的水，而基金盈利就是向水桶进行灌水、亏损就要抽水的话，那么无论基金盈利或是亏损，C类基金的水桶每天都会因收取销售服务费被舀出一瓢水。

因此基金的C份额会因为收取销售服务费的原因，使得其他条件相同下，净值会略比A、E份额低一些，日涨跌幅也会低一些。

PART2

赎回费计入基金资产的不同

导致净值和日涨跌有差异

说到这里，有些客户不免会提出疑问，C份额有销售服务费所以和A份额的净值不一样，但是E份额的收费方式不是说和A份额没有区别吗，怎么净值和涨跌幅还是有差异呢?甚至还有客户发现，有的时候C份额的日涨幅比A份额更多，这岂不是自相矛盾了吗？

其实，这和赎回费有关。很多客户会简单的认为赎回费就是被基金公司赚取了。也并非如此，客户在赎回基金时支付的赎回费，对于基金来说，这笔赎回费也可能会被部分计入到基金资产里面，从而影响净值和日涨跌幅。

举个例子：

（图片截取自：中欧时代先锋更新招募说明书）

我们以上图中欧时代先锋的赎回费规则来看，不同持有期的赎回费计入基金资产的比例不同。而且AC份额的计入比例也各不同。

那么我们仍然以水桶打比方，基金ACE份额的投资运作完全相同，那么正常运作的盈亏带来相同的灌水或抽水量；而赎回费收取计入到基金资产后，会使得向三个水桶灌水增加或者抽水减少。导致最终一天结束后水桶里面的水各有区别。

这也就是ACE份额最终净值和每天日涨跌幅出现差异的另一大原因。

PART3

基金ACE历史分红比例不同导致净值差异

除了以上两个既影响净值又影响日涨跌幅的因素以外，基金的分红也导致不同份额的基金净值不同，但不影响日涨跌幅。

基金分红可以对不同的份额设定不同的分红数量。举个例子：某基金A类份额在一次分红时，每10份分2元，而C类份额在该次分红时，每10份分1.5元。E份额在该次分红时，每10份份1.7元。由于基金分红后净值会下降，因此导致ACE份额的净值出现差异。

讲了这么多，大家应该了解不同的基金份额的净值不同的原因和影响因素了吧

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