基金有什么错错的是我不够韭

现在的行情太磨人了，说啥都挺无力的。现在每天复盘我就聊聊我投资基金的心得体会，真实又辛酸，如果看文的你是新基民把我当作反面教材我觉得有点都不过分。

今年以来我一直都在思考我到底错在哪？为什么别人涨我跌。别人跌我大跌。我到底在玩个啥子？到底是哪里出现了问题？总感觉不是我在玩基金，明明是基金在玩我。

直到近期我终于悟了。真的。悟的很深。基金有什么错？基金经理有什么错？错的是我不够韭。

为啥这么讲？把昨天的话再讲清楚

是因为我重仓的蓝筹、合宜、还有景顺长城新兴成长，他们都是以大消费为主的主题基金，并不是随着市场热点去调仓换股的轮动基金。

说人话：他们3者就像是消费类指数基金。也就是行业基金。

既然是行业基金就不可能一直涨下去，涨多自然就要下跌。重点是我误以为他们都是轮动基金，所以选择了傻傻坚守。按道理也是需要止盈的或者说止盈大部分再设置定投，而不是选择在消费高估而低迷的情况下继续坚守。这明显就是我自己的错啊。

1.先说蓝筹：

我统计了蓝筹4个季度的前十大持仓发现80%以上的持仓都是一致的，而且坤哥继续保持集中持股。前十大持仓占基金净值高达76%以上，也就是说前十大持仓的涨跌会直接影响到基金净值的涨跌。

那推断当下的持仓参考蓝筹过往的持仓意义就非常大，可以发现蓝筹持仓主要是消费白酒为主。其中搭配的银行、外卖这也是消费水平有关，只有消费能力上去了那代表经济上行了。银行和外卖也才会好。

所以我把蓝筹归纳为大消费主题基金我觉得一点都不过分，我之前傻傻坚守是因为我误的太深了。如果蓝筹是一个大消费主题基金，那么在食品饮料估值高位的时候、在消费水平还未完全复苏的时候那就应该做出止盈的动作。

2.再说景顺长城新兴成长：

我统计了景顺长城新兴成长的4个季度持仓发现老刘的换手率也非常之低。基本上也保持了80%的持仓一致。也是属于集中持股，前十大持仓占净值都在65%以上。

所以我推断当下的持仓并不会发生太大的变化，继续硬扛。可以看出来景顺的持仓主要是：旅游免税、白酒、医药为主。这些也是大消费。消费水平没起来哪有钱出去旅游的，都是关联在一起的。

所以景顺长城也是一个以大消费为主题的消费类基金。我理解它是消费类的指数基金也不过分。甚至比指数基金还要硬扛。所以景顺长城没有错，老刘没有错，是我悟的太晚了

关于蓝筹和景顺还有一点制约他们的调仓就是规模：

目前蓝筹的规模接近亿元，景顺长城新兴成长也有亿元的规模。这么大的规模是不好调仓的，也只有在消费类领域才会诞生这么大规模的基金。这和白酒基金规模的增长非常类似。

3.关于合宜：

如果我把蓝筹和景顺看做主要消费类主题基金，那么合宜就是可选消费类的主题基金。

以前我的认知是：哇。合宜它没有买高估值的白酒啊。那我买合宜就可以和蓝筹进行对冲了。结果万万没想到。合宜重仓的都是可选消费...而蓝筹重仓的是主要消费。综合起来都是大消费

合宜重仓的海尔A股和港股都是可选消费。还有酒店也是。还有啤酒、银行等所以合宜我归纳它是可选消费的主题基金一点都不过分。而我悟的太晚了。你说合宜有什么错？错是我不够韭啊。

4.最后我的感悟是：

蓝筹、景顺、合宜都是消费类的主题基金。在消费板块达到高估值的时候止盈一部分我觉得是有必要的。等估值消化一段时间后再开始定投。不要想着基金经理主动帮我们止盈。

如果一直卧倒不动就会承担较大回撤的风险，只有熬过下一轮周期它们才会复苏，但一般人都熬不到黎明到来就割肉了。

最后组合里面留一只消费类主题基金就足矣了。

.....

市场方面今天上证指数上涨0.45%，收报点。深证指数下跌0.66%，创业板下跌1.76%，北向资金净净流入超61亿元，两市合计成交1.4万亿元。

今天预计收益率-0.6%左右，-9K左右。更新完以后今年以来-8.3%左右....沪深今天只跌了0.1%，更新后今年以来沪深是-7.7%左右。终于被沪深慢慢甩开了。

今天加了一点澳银新能源和创金合宜新材料。目前仓位提到98%。

近期加科技、新能源、小盘和债券是为了和蓝筹、合宜、沪港深等大消费主题基金做对冲，不然我怕还没熬到消费反弹我就顶不住了。

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华安文体健康混合茅指数和宁组合大成新锐产业混合

中庚小盘价值沪港深优势精选2季度持仓更新今年以来业绩好的基金共同点2季度公募基金大幅加仓新能源和半导体

广发多因子广发价值领先前海开源沪港深景顺长城新兴成长兴全合宜

易方达蓝筹中欧时代先锋工银文体产业富国天惠成长工银前沿医疗

广发高端制造华夏能源革新富荣沪深指数增强银华富裕主题交银新成长易方达消费精选易方达新收益信达澳银新能源前海开源公用事业

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