大道至简至简理财系列基金定投篇
决定一个人的成就不是天赋、也不是运气，而是坚持、付出和坚持付出——佚名
前言在大道至简——至简理财系列（基础篇）中，我们给大家介绍了什么是理财以及理财的重要性，并在文末提出了一种简易的理财方法，即指数基金定投。本文将继续这一话题，详细介绍这类简单有效的投资工具，以飨读者！
基本知识什么是基金
这里提到的基金主要是指证券投资基金，那什么是基金呢？基金是指通过发售基金份额募集资金，由基金经理管理、资金托管人（一般为商业银行）托管，以资产组合方式进行证券投资，基金份额持有人按其所持份额享受收益和承担风险的投资工具。
通过基金进行理财有以下几个优点：
1.门槛低，大多数基金都是10元起购，而中国A股市场股票买卖至少1手（股）起购，如购买1手茅台入门费就是近20.82万元（参考年1月15日收盘价），已将不少投资者拒之门外，而如果要买一篮子白酒股票组合，那成本就更高了，但是买入白酒指数基金，10元足矣
2.专业理财，基金实行专家管理制度，这些专业管理人员都经过专门训练，具有丰富的证券投资经验
3.分散风险，基金在法律规定的投资范围内进行科学组合，分散投资于多种证券，有效达到了分散投资风险的目的
4.安全省事，基金运作的核心机制是资金由银行托管、基金经理管理，并受证监会及中国基金业协会等监管，运作方式透明，安全省事
基金分类
基金的分类方法有多种，根据基金的投资方向可以分为以下几类：
1.货币型基金
指主要投资于债券、央行票据、回购等安全性极高的短期金融品种，又被称为“准储蓄产品”，其主要特征是极低风险、高流动性、收益稳定、每日计息等，如支付宝的“余额宝”就是一款货币型基金
2.债券型基金
指以国债、金融债、企业债等固定收益类金融工具为主要投资对象的基金，因为其投资的产品收益比较稳定，又被称为“固定收益基金”。根据投资股票的比例不同，债券型基金又可分为纯债券型基金和偏债劵型基金。债券型基金主要特征是低风险、低费用、较高流动性、收益稳定，其收益一般要高于货币型基金。债券型基金主要追求当期较为固定的收益，相对于股票型基金而言缺乏增值的潜力，比较适合不愿过多冒险、以谋求当期固定稳定收益的投资者
3.混合型基金
指投资于股票、债券以及货币市场工具的基金，且不符合股票型基金和债券型基金的分类标准。其中，股票型基金的标准是股票持仓比例大于80%（注：年之前规定的比例阈值是60%，年之后提高到80%），债券型基金的标准是债券持仓比例大于80%。根据股票、债券持仓比例以及投资策略的不同，混合型基金又可以分为偏股型基金、偏债型基金、配置型基金等多种类型。混合型基金的回报和风险普遍要低于股票型基金，高于债券型和货币型基金，是一类风险适中的理财产品，适合有一定的风险承受能力且追求较高收益的投资者
4.股票型基金
股票型基金又称股票基金，是指投资于股票市场的基金。从投资策略角度，股票基金可以细分为价值型、成长型和平衡型；从投资公司的市值大小可以细分为大盘型、中盘型和小盘型。结合这两个维度，可以通过一个九宫格来描述股票型基金的投资风格：
股票型基金的特征是高风险、高收益型投资工具，适合风险偏好且追求高收益的积极进取型投资者。不过，通过正确的择势、选基和资产配置，可以有效熨平波动带来的风险，从而做到较低风险和较高的长期回报率。目前主流的观念认为投资于优秀的公司是属于低风险、高回报型。
根据基金的投资理念可以分为主动型基金和被动型基金，所谓主动与被动之分，主要是指基金经理是否主动参与到择股与择时的过程。
1.主动型基金
指主动择时择股以寻求取得超越市场的业绩表现为目标的一种基金，如富国基金公司旗下朱少醒的富国天惠成长混合就是一款非常优秀的主动型基金，它从年11月16日成立至年1月15日涨幅高达.61%，而这段时间沪深指数涨幅为.37%，富国天惠成长混合平均回报率远超市场业绩表现
2.被动型基金
指一般选取特定的指数成份股作为投资的对象，不主动寻求超越市场的表现，而是试图复制指数的表现，通过购买该指数的全部或部分成份股构建投资组合的一类基金产品，因而通常又被称为指数型基金。其中，指数既可以分为宽基指数和行业指数，又可以分为市值加权型指数和策略加权型指数，目前的指数种类非常多，对应的指数型基金达0余种，建议指数兴趣爱好者可以有针对性地去了解，在此不做展开。指数型基金的特点是费用低廉、业绩透明、充分分散风险、管理过程受人为因素影响较少。目前比较主流的宽基指数有上证50指数、沪深指数、中证指数、创业板指数等，下面将对它们做一个简单的介绍：
上证50指数：挑选上海证券市场规模大、流动性好的最具代表性的50只股票作为成份股，以反映上海证券市场最具市场影响力的一批龙头企业的整体状况
沪深指数：挑选上海证券市场和深圳证券市场规模大、流动性好的具有代表性的只股票作为成份股，作为沪深（分别是上海、深圳简称）两个市场整体走势的“晴雨表”
中证指数：从全部中国A股市场中剔除沪深指数成份股以及总市值排名前名的股票后，由总市值排名靠前的只股票组成，综合反映中国A股市场中的中小市值公司的股票价格表现
创业板指数：从创业板股票中选取规模最大、流动性最好的只股票，以反映创业板市场的运行情况，创业板上市公司特点是规模较小、以中小型公司为主，整体盈利较低、波动性较大。因此创业板指数容易暴涨暴跌，投资者需要具备非常强的心理承受力
按照销售渠道，基金可以分为：场内基金（在交易所内进行交易）、场外基金（在交易所外进行交易，如银行渠道、基金销售公司、各种互联网理财平台等）。目前在支付宝APP上买卖的基金都是场外基金，常见的基金交易方式有：认购（针对新发行基金）、申购（买入基金份额）、赎回（卖出基金份额），场内基金和场外基金没有本质区别，主要是手续费和交易时间有差异。
按照基金是否开放可以分为：开放式基金和封闭式基金，开放式基金在交易时间内可以随时买卖，而封闭型基金在封闭期不接受申购和赎回。
此外，基金分类还可以根据募集对象分为公募基金和私募基金，鉴于普通投资者所见的主要是公募基金，因此有关私募基金在此不做展开。
由于指数型基金比较特殊，为了简化基金分类与讨论，我们将它与混合型基金、股票型基金等一起并列进行讨论。综上所述，这几类基金的风险和收益关系大致如下图所示（并非绝对）：
备注：指数型基金一般都是接近全仓位，因此波动风险高于股票型基金
基金定投世界上是否有这样一种投资方式：不需要研究政策，也不需要研究K线图，还不需要时刻盯盘，只需要操作一次，就能享受高额回报？答案是有的，就是基金定投，这种投资方式并不高深复杂，且简单易学、省时省事，轻松掌握后就能获得市场平均回报率甚至跑赢市场。
什么是定投基金定投是定期定额投资固定基金的简称，指在固定的时间（如每月15日或者每周四）以固定的金额（如0元）购买指定的开放式基金。
定投优势基金定投的优势如下：
1.投资起点低，10元起投
2.操作简单，一次操作自动执行
3.强制储蓄，对于月光族能起到每月强制储蓄一笔资金的作用
4.能有效摊平成本，一般权益类基金都是涨跌起伏不定，因此通过分批买入它们能有效摊平成本，而像货币型基金收益率非常稳定，定投它就没有摊平成本的作用，当然也没必要去摊平货币型基金的买入成本
5.避免追涨杀跌，虽然国内基金长期是上涨的，并且涨幅惊人，但是大量的股民和基民并没有赚到钱，其中最重要的三个原因是频繁操作、追涨杀跌以及股市低位时低仓位而股市高位时却高仓位，定投能够有效避免这三类操作，从而避免人为判断失误
指数基金定投所谓指数基金定投，就是定投一只指数型基金。投资大师巴菲特就非常推崇指数型基金，他曾说：“通过定投指数基金，一个什么都不懂的业余投资者，都能战胜大部分专业投资者。”巴菲特之所以如此推崇指数基金，主要是因为指数基金有如下优势：
1.指数能够长久存在，并且会根据选取策略对成分股进行吐故纳新
2.能够长期上涨，比如上证综合指数这30年从点涨到点（年1月15日收盘数据），涨了34.6倍，道琼斯指数从点涨到了点，涨了倍。只要相信国家能够继续发展，指数基金就能长期上涨，因此有人说买指数基金，就是买国运
3.费用低廉，每一只基金都会收取管理费、托管费、销售服务费、认购及赎回等费用，不同的基金这些费率并不相同，总体上因为指数型基金是被动型基金没有太多的投研费用并且换仓频率较低，整体上费率相比主动型基金要低不少，基金费率可以在各理财平台基金详情里进行查看
4.规避制度风险，指数基金是根据指数进行选股，而指数的成份股是早已确定且人人可查，整个指数基金运作也非常透明，因此能够避免基金经理因为制度和道德等问题而导致的投资损失
定投四部曲这一章节，就让我们开启财富增值的探索之旅吧！
第一步：准备工作
投资理财之前先评估自己的风险偏好、资金量及未来用途，做到谋定而动，知止而有得！
（一）风险评估，《孙子兵法》云：知己知彼，百战不殆！
不同的投资者对于风险有着不同的态度和包容度，一般可以分为如下几类风险偏好类型：
1.保守型：风险厌恶型，不想承担任何风险，投资理财的目的在于保本，适合购买银行储蓄、货币型基金、国债等产品
2.稳健型：害怕风险，但是又希望在保本的基础上有一定的收益，适合购买银行中短期理财、债券、债券型基金等产品
3.平衡型：综合考虑风险和收益，风险承受能力适中，可以尝试货币型基金+债券型基金+混合型基金等投资组合方式
4.积极型：倾向于有风险高收益的理财投资，对风险并不惧怕，适合股票或偏股型基金等投资方式
5.激进型：热衷在高风险中博取高收益，不怕本金损失，适合股票、股票型基金、指数型基金、外汇等投资方式
虽然在大道至简——至简理财系列（基础篇）中我们也讨论了什么是风险以及哪些风险才是真正的风险，但是投资仍有风险、净值有波动，如果因为风险和净值波动而让自己食不知味、夜不能寐，继而影响了生活和工作，那就得不偿失、本末倒置了。因此，正确认识自己，用知识武装自己，选择适合自己的投资方式是第一步，也是关键的一步。
（二）投资目的，凡事预则立，不预则废！
基金投资以及基金定投绝不是为了让人们一夜暴富，而是让我们通过时间和复利学会慢慢变富。比如：让自己三十年后实现财务自由、为自己二十年后准备一笔养老保险金、为孩子十年后准备一笔首付款等等，这些场景都是非常适合基金定投。因此，我们用来定投的钱必须是一笔闲钱，而不是用来应急的钱，在未来3到5年甚至10年都不需要使用的钱。此外，基金定投是采取分批买入，对于当前的启动资金没有太多要求，即便目前手头上没有多少钱，也可以选择定投，只要后续每周甚至每月都有一定的资金来源即可。
（三）投资心态，心态决定成败！
“他强由他强，清风拂山岗。他横由他横，明月照大江”！
在投资的道路上，最大的敌人就是内心所产生的忧虑、不安、恐惧和贪婪！在慢慢变富的路上，一定要耐得住寂寞，守得住波动，最后才能拿得住收益！因此，摆正基金定投的心态则显得更为重要。建议基金定投者能从以下五个方面作出努力：
1.平常心，基金定投避免了投资者的择时风险，通过分批买入能够有效摊平成本，但是仍然无法规避基金的价格波动，因此投资者应对基金净值波动保持平稳心态，我们在大道至简——至简理财系列（基础篇）提到过波动并不是真正的风险，因为波动而影响情绪从而导致错误的决策和操作才是风险。
2.延迟满足，延迟满足是指一种甘愿为更有价值的长远结果而放弃即时满足的抉择取向，以及在等待期中展示的自我控制能力。基金定投是为了实现一个长期目标，一般做好5-10年的规划，因此我们没有必要也不值得每天都去
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