基金定投是一种适合学生和懒人的理财方式
首先能提出这个问题的人，肯定是对基金定投这种理财方式产生了怀疑，不相信通过基金定投可以带来财富的积累，不相信基金定投是一种懒人理财方式，再来深一步的剖析，也就是怀疑它的复利功能、长期上涨性、可操作性。
一、复利功能解读
假如你现在有30万本金，按照10%的利率，30年后得到的结果是.47万元
第1年后：
30+30*10%=30*（1+30%）
第30年后：
我们发现，一开始的30万，复利30年是.47万，对，你没看错，就是多万！
有人立马要反驳我了：你这说的啥，首先你要30万呢？都没有30万，怎么去理财？
好的，你肯定心里想着：理财是富人的专属，别着急，接着往下看，如果没有30万本金，普通人是如何来通过理财来与你拉开人生的财富鸿沟的？
如果你是普通的工薪阶层，如果每年拿出工资收入当中的3.6万元，按照10%的利率，30年后是多少？
计算过程：
=.4万元
即使你没有本金30万，每年拿出3.6万，连续投30年，你相当于拿出的资金是万，得到的是.4万，你还说理财是富人的专属吗？
你可能心里还犯嘀咕：现在银行存款活期利率才多少，余额宝才百分之二点几，哪里来的10%，你说半天就是在这里忽悠人。
OK,我知道大家都有着一颗急切变富的心理，10%的利率并不难，我们只需要找到带来10%利率的资产，就可以啦。
哪类资产长期收益率更高？中国三类资产的长期年复合收益率：货币类资产2.56%、债券类资产6.4%、股票类资产14.11%。
说半天，你就是让我来炒股的，我去，炒股我可不敢碰。股票类资产可不是股票的专有名词哦，基金也属于股票类资产。
基金定投就完全符合第二种财富积累的方式，定投就是一种复利方式，每一期投资一笔资金，利滚利几十年，就可以发挥复利最大的力量。
“复利是世界上第八大奇迹，它的威力甚至超过了原子弹”，这句话据说是爱因斯坦老人家说的。
二、长期上涨性
一般提到基金定投，这里的基金都是指数基金。巴菲特不止一次在公开场合说过：通过定投指数基金，一个什么都不懂的业余投资者，往往能够战胜大部分专业投资者。
基金背后对应的是一篮子股票，分为主动基金与被动基金，主动基金就是由基金经理来选择背后一篮子股票，被动基金就是我们所说的指数基金，根据指数规则来选股，就比如一家公司刚刚成立，什么都听老板的，当公司越来越大，上市了，最后就是由一套公司章程、固定的工作流程来运行。
指数基金就是这样的，先制定一个规则，满足规则的股票选取进来，如果这些股票表现不好了，就自动淘汰出去，让其他符合规则的股票进来，是一种优胜劣汰的筛选。
就好比，一个班里成绩排名前十的学生可以坐第一排听课，过一段时间，成绩排名有变化了，再重新安排位置，永远将成绩排名前十的学生筛选出来，坐在第一排。
指数基金通过这种筛选的机制，永远选择符合要求的股票组合，所以指数基金是生生不息、经久不衰的。而个股的存活寿命，做过统计，平均寿命为15年。
买指数基金就是买国运，只要国家经济长期向好，我们就能享受到国家发展带来的经济红利，几十年来看，我们国家也是越来越富强。
再比如拿恒生指数基金来看，年诞生时点，到年（.10.15）现在已经是多点。
知道了指数基金是怎么回事后，我们来比较一下买指数基金与买股票到底有啥区别？
指数基金寿命超长：指数基金长生不老，个股平均寿命15年。
指数基金没有黑天鹅：黑天鹅风险：常见的是白色的天鹅，突然出现一只黑色的天鹅，寓意突发的无法预料的风险。
指数基金根据指数规则来进行筛选公司，是很多公司的组成，况且某些公司如果表现不符合我的要求，指数规则就会重新筛选，就这样永远是选择符合要求的公司股票来组成某支基金。
这样本身就避免了很大一部分风险，即使就是某个公司经营状况突然变差，那也是单只股票，不会造成多大影响，指数规则会更新换代，不久就会将它淘汰出去。
指数基金避免永久损失风险：公司有可能倒闭，投资个股是有爆仓的风险的，就是本金全部亏没了，比如乐视。
指数基金本身就不会选择财务状况有问题的股票，一支基金背后对应几十、上百只股票，不可能这么多股票都一起跌的，所以下跌幅度有限。
获取个股平均收益：指数基金长期来看，是享受着国家经济发展带来的红利，是我们普通投资者最适合投资的品种。分析个股，专业难度大、风险高，普通投资者没有那么多的精力去研究。
普通人通过长期定投指数基金，是可以达到10%左右的收益率的，如果再加以一定的投资策略，稳稳超过10%，那是没话说的。
三、基金定投的可操作性
在低估的时候买入，按期定投，到估值适中的时候，耐心持有，到高估的时候，分批卖出，就是这么简单，每个月固定时间点，看一下指数的估值，就知道要不要跟投，只花几分钟的时间就解决了。
可能有人要问了：为什么不一次性买入，每个月买入，那每个月多要操作，一次性买入不是更简单？
在基金投资方式上，可以一次性买入，也可以分批买入，只不过一次性买入对时机的把握要求特别高，你想买到价格最低的位置特别难，因为谁也无法预知未来。
分批买入，起到一个摊低成本的作用，就比如你今天买了8毛钱一斤的西瓜，明天买的五毛，两次一综合，西瓜的成本就从8毛线摊低到6毛5一斤了，你一次性买入的话，成本就一直是8毛线。
所以说，无法预知市场最低点在哪里，所以通过分批买入的方式，也就是定投，来摊低买入成本，从而实现更高的收益。
同样，卖出的时候也不是一次性卖出，也是通过分批卖出的方式，来提高我们的卖出价格。
那有人又疑问了，你怎么判断什么时候买入，什么时候开始卖出呢？
我们会通过估值的方法来判断基金的价值区域，在低估的时候，分批买入，在高估的时候，分批卖出。通常说的基金定投指的是指数基金定投，因为指数基金才适合用估值的方法。说到估值，那下面就来聊聊估值指标。
有哪些估值指标？
最基本的估值指标有:市盈率、市净率、股息率、盈利收益率。
市盈率，简称为PE，是最常用的一种估值指标。市盈率=公司市值/公司盈利（公司市值=公司股价*总股份数），对于同一品种，通常是：市盈率越低，投资价值越高。
市净率，简称为PB，也是常用的一种估值指标。市净率=公司市值/公司净资产，如果一个公司能够正常经营，并且稳定的获得盈利，通常来说：PB1。对于同一种品种，通常是：市净率越低，投资价值越高。
股息率，简称为DP，也是常用的一种估值指标。
从分红的角度，衡量企业过去一年的现金分红带来的收益率：股息率=公司分红/公司市值，对于同一品种，通常是：股息率越高，投资价值越高。
盈利收益率，简称为EP，是市盈率的衍生指标。盈利收益率=公司盈利/公司市值，与市盈率互为倒数，对于同一品种，市盈率是越低越好，那盈利收益率就越高越好。
何时为低估？
以盈利收益率为例，盈利收益率=公司盈利/公司市值，分子盈利越稳定，盈利收益率越有效。
适合使用盈利收益率的品种：大多为宽基大盘指数。比如：上证50指数、恒生指数、H股指数、上证红利指数、中证红利指数、基本面50指数、央视50指数、50AH优选指数等。
通常，熊市的时候，盈利收益率10%,处于低估区域，适合分批投资；牛市的时候，盈利收益率6.4%,处于高估区域，适合分批卖出。
估值看起来复杂，其实很多APP都有基金估值，比如支付宝中的红绿灯功能，蛋卷基金APP里也有指数的估值，一目了然，在低估的时候买入，按期定投，到估值适中的时候，耐心持有，到高估的时候，分批卖出，就是这么简单。
好了，指数基金定投这么好的东西，是不是觉得相识恨晚啊！赶紧投资起来吧！码字不易，记得帮本文点击"在看"、留言、转发。
慕侠兄
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