ldquo我定投基金10年都没发言,
全文阅读需10分钟要点速读：一、基金定投不被广泛接受的主要原因，基民投资周期过短、缺少预期收益率；二、相比一次性投资基金，基金定投的年化收益率普遍更高，体验更好；三、事实证明，主动权益基金比指数基金更适合定投，收益也更为可观。
在这篇文章开始之前，我们先来做一个假设：
如果保本基金重现江湖，封闭期延长至10年，保证给你%以上的收益率，对这样一只加强版保本基金，你会投资多少？
要知道，10年下来%的收益率，折算下来的年化收益率高达7.18%，这远远超出银行理财产品的收益率。对于这样一个理想中的理财产品，笔者在对身边的朋友做调查时，很多人去很不感冒，“10年时间也太长了”、“%是不是有点少”…
如果换一种形式，把这笔钱分成10份，每年投进去1/10，同样是十年后收益翻倍，这样你能接受吗？不少朋友都表示“这种可以”、“这种好”、“这有点像分期付款一样”…
熟悉基金行业的读者可能已经发现了，这其实有点像“直接买基金”和“定投基金”这两种形式，10年间%的收益率在过去10年已经可以轻松达成。
只不过，在现实情况中，绝大多数基民都在用“直接买入”，“基金定投”几乎无人问津。
为什么基金定投不受待见？？这些年来，众多基金公司、代销机构一直在极力倡导基金定投，银行理财经理也是不遗余力，这么多年过去了，为什么选择基金定投的人还是那么少？
首先要说明的是，前面我们做的那个保本基金的假设，是以10年的投资周期为限定。这个十年的投资周期，能够让复利效应充分发酵，但是对投资者来说，10年的时间太长了。
所以，在剔除十年投资周期这个假设后，不少人都在吐槽“基金不赚钱”、“基金定投更不赚钱”云云。在论坛这样的贴子下面，有一条评论被群起而攻之——“我定投基金10年都没发言，你凭什么说基金定投不赚钱？”
看到这样一条评论的时候，我首先是觉得敬佩，真的有投资者带着这样的恒心，能够定投一只基金十年，继而又理解了这位投资者，这样的心态看到网友那些凶恶的回帖，肯定也是淡然一笑，不会放在心上。
但对于大众而言，真正认可基金定投、在基金定投中获得理想回报的还是少数。这是为什么呢？我认真总结了一下，主要原因无外乎以下三个：
第一，大家并没有把权益基金当成是理财产品，更多的是“炒基金”的概念，多投资者还是大多选择在某个时间大手笔买入，一有风吹草动，又大手笔卖出，情绪波动太大；
第二，投资者持有基金时间太短，未能充分体验到复利效应，在这一点上，无论是“直接买基金”还是“定投基金”都是如此，甚至有投资者追涨杀跌了亏了钱；
第三，基金定投没有一个可靠的预期收益标准，很多投资者都知道银行理财的年化收益大概是5%，偏股基金的年化收益率大概是16.8%，大家会为这个预期收益率买单，但定投基金的年化收益、历史业绩表现不会被计算出来写在宣传材料中。
这也使得基金定投陷入一个很尴尬的处境，即卖基金都说这种形式好，但买基金的却觉得这形式“花里胡哨”的，具体怎么好也看不出来，然后给基金定投发了一张“好人卡”。
基金定投年化收益率更高！公募基金走过22年，目前最新管理规模已经逼近17万亿元。
要在短时间内让本来就不被广泛接受的“基金定投”走进寻常百姓家谈何容易，投资者教育工作、宣传工作还需继续进行。
目前来看，基金销售机构、银行理财经理在宣传基金定投时，仍存在着几点误解或误区，不利于让广大投资者更好地接受这种形式的基金购买方式。
首先是“基金定投不如直接买基金赚钱”的误解。相比直接大手笔买入基金产品，基金定投不需要投资者直接拿出所有的资金，而是在每个月/周支付少量的资金，持续投入，就像“分期付款”的形式，这样的分批投入的形式比直接投入收益率要低吗？
我们来看这样一个例子，假如小明在10年前打断买基金，准备投入12万元。他有两种选择：第一种，12万元全部在第一天买入；第二种，每个月投入0元，一直投10年。
到十年后的今天，小明能有多少收益？不妨以博时沪深指数基金为例，对比一下两种策略的最终受益情况：
方案一，小明最终能够赎回的金额是28.94万元，总收益率.19%，年化收益率9.2%；方案二，小明最终能够赎回的金额是21.19万元，总收益率76.62%，年化收益率10.96%。
看看我们得到了一个怎样的结果！
基金定投下来，年化收益率竟大大超过一次性投资，定投十年下来的总收益率也有76%，最早投入的0块已经变成了现在的块，这就是复利的力量。
主动权益基金更适合定投！还记得在三年前，我做第一篇基金报道选题时，走访银行网点的多位理财经理都给我推荐了基金定投的形式（可能是觉得我刚工作，盯上了），给我推荐基金定投的基金全部是指数基金。
现在回想起来，理财经理为什么推荐指数基金进行定投呢？
首先一个原因是，对于一个新基民来说，一般不会直接拿出那么多钱直接投入基金，基金定投可以绑定以后资金的持续投入；另一方面，是因为指数基金好上手、便于理解，但这绝不代表指数基金是最适合定投的。
近五年来，指数基金的平均收益率为24.61%，而主动权益基金的平均收益率为63.85%；近十年来，指数基金的平均收益率为.35%，而主动权益基金的平均收益率为.73%。
正是因为主动权益基金高收益、高风险的特点，才能够更好地与基金定投“平滑波动”的优势有机结合。所以在挑选权益基金进行定投时，肯定是选择过往收益最高的基金进行定投，不必过分担心其背后的风险。
让我们站回年下半年的起点，挑选出3只主动权益基金进行定投，分别是华夏大盘精选混合、华夏红利混合和中银中国，在过往三年的收益排名最高。
再选出3只规模最大、最流行的指数基金产品进行定投，分别是华夏上证50ETF、易方达深证ETF和博时沪深指数A，这3只指数基金在当时规模较高。
上述6只基金产品，5只基金的定投年化收益率都高于一次性投资年化收益，前3只权益基金的整体定投收益也高于后3只指数基金定投收益，已经足以说明问题。
需要说明的是，基金定投只适应于已经完成建仓的开放式基金。新成立基金、封闭式基金不能采用定投的方式，望投资者知悉。
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